В тихом провинциальном городке начали происходить странные и жуткие преступления. Каждое выглядит как часть какого-то древнего обряда. Полиция бьется над загадкой, но все их усилия ни к чему не приводят. Местные жители шепчутся о старинной легенде. Они уверены, что это дело рук — или скорее плавников — русалки, что якобы обитает в здешних водах.
Для помощи в расследование из столицы командируют Юрия Бахтина. Он — опытный профиль, специализирующийся на сложных делах с серийными преступниками. Сверхъестественное и сказки о водяных духах вызывают у него лишь скептическую усмешку. Однако, чем глубже он вникает в детали, тем больше в его уверенности появляется трещин. Обстоятельства начинают казаться слишком причудливыми, чтобы их можно было легко объяснить.
У самого Бахтина в этом городе — давно забытое прошлое. Оказывается, он жил здесь много лет назад. Приезд заставляет его столкнуться с тем, что он старался оставить позади: старыми приятелями и, что особенно тяжело, бывшей супругой. Личные драмы переплетаются со служебным долгом, создавая напряженный клубок.
По мере продвижения дела круг возможных виновников не сужается, а наоборот, расширяется. В него попадают люди, которых Юрий знал когда-то, а некоторые даже были ему небезразличны. Ему приходится балансировать на тонкой грани: с одной стороны — буква закона и поиск правды, с другой — личные привязанности и скрытое противодействие от тех, кто не заинтересован в раскрытии тайны.
Пробираясь сквозь этот лабиринт из лжи, старых обид и новых загадок, Бахтин медленно, шаг за шагом, приближается к разгадке. Истина оказывается куда сложнее и опаснее, чем любая легенда о речном духе.